Венчурное Инвестирование Определение

Пакеты венчурного финансирования могут быть различного типа. Тремя основными являются:

  1. Обычные акции.
  2. Привилегированные акции.
  3. Кредит.

Каждый компонент используется по назначению:

  1. Венчурный капитал должен использоваться в ранних раундах для финансирования научно-исследовательских разработок и развития, для создания продукта. В последующих раундах — для покупки ценных бумаг, маркетинга и ускорения темпов роста.
  2. Кредит должен быть использован для создания оборотного капитала и построения инфраструктуры. Кредит обычно следует за венчурным капиталом. Кредит обходится дешевле, чем венчурный капитал, т.к. венчурные инвесторы подвергают свои денежные средства большему риску и поэтому могут рассчитывать на более высокий доход от инвестиций.

Самой популярной стратегией привлечения денежных средств является поэтапное финансирование. Это процесс определения временных рамок для каждого этапа финансирования, который соотносится с выполнением знакового пункта общего плана построения бизнеса.

Характерные черты венчурного капитала:

  • Финансирование предоставляется новым или существующим фирмам, обладающим потенциалом.
  • Предоставляется венчурным предприятиям и предприятиям, создающим новые ниши на рынке т.к. у них нет обеспечения, истории и доходов, позволяющих получить кредит.
  • Опыт менеджеров - главный критерий при оценке перспектив вероятности получения финансирования.
  • Предприниматель передает некоторую часть собственности и контроля над бизнесом инвестору.
  • Инвестиции, требующие высоких прибылей, структурируются так, чтобы возврат на них был осуществлен в течение 3-7 лет.
  • Став ликвидной - через IPO, продажу бизнеса и т.п., - фирма переходит на другие источники финансирования.
  • Венчурные капиталисты ожидают получить 20–50% годовой прибыли на свои инвестиции к моменту ликвидности фирмы.
  • Типичный размер инвестиций от $500, 000 до $5 million.

Задача Об Инвестировании Предприятий

Венчурное Инвестирование Представляет Собой

Финансовое Инвестирование Проектов

Совместное Инвестирование Проектов